• 許多基準（beta）策略的目的，是透過具有充足流動性的可交易工具提供市場曝險。以商品為例，基準策略通常著重於曝險一組多元的商品，這些商品對全球經濟具有重要性，且擁有具流動性的期貨市場。
• 另一方面，雖然分散化與流動性等面向也很重要，但 AiLA 策略的首要目標是提供絕對報酬 alpha。這通常不在基準策略的範疇之內，因此 AiLA 策略具有互補性，但代價是屬於伺機型策略，並非隨時都處於完全投資狀態。
• 所謂的 beta+ 策略提供一種結合基準（beta）策略與 AiLA（alpha）策略的方法，以達到偏好的最低市場（beta）曝險水準，再加上一個可變的（alpha）成分，目標是提升長期投資報酬。
• 本方法文件應與對應的 AiLA 策略及基準策略方法文件一併閱讀。

一般慣例

營業日：就某項資產而言，指該資產有交易且有結算收盤價的日子。
資產：指策略所選定的成分之一。資產可以是固定合約，也可以是轉倉合約。
價格，P_(t,i)：指資產 i 在營業日 t 的收盤價。
報酬，r ^% _(t,i)：指百分比報酬，(P_(t,i) - P_(t-1,i))/ P_(t-1,i)。
產品：指 AiLA 策略，其輸出為策略中每項資產的每日權重。
中型規模邏輯（Mid Cap Logic）：要求於下一個營業日收盤時執行指令。通常用於容量低於 10 億美元（US$1 billion）的策略。
大型規模邏輯（Large Cap Logic）：通常用於容量達 10 億美元（US$1bn）以上的策略，並採用下述不同的執行流程。
權重：於每個營業日收盤後隨即計算。

再平衡上限

與其他類型的 AiLA 策略一致，每項資產在整條曲線上都設有每日再平衡上限，以避免在滑價幅度顯著的情況下交易。這些上限依下列四個距到期日期間分別設定：

• ≤ 1M（≤ 22 個營業日）
• 1 – 3M（23 – 66 個營業日，含首尾）
• 3 – 6M（67 至 132 個營業日，含首尾）
• > 6M（超過 132 個營業日）

資產上限

每項資產都設有每日資產上限，其值等於再平衡上限值的特定倍數；中型（大型）規模邏輯所使用的倍數為 1x（4x）。因此，此倍數代表建立或出清至最大容許權重所需的天數。

• Beta+ 策略由三個參數設定：
  • 選擇基準（Select Benchmark）：基準策略，提供最低水準的市場曝險。
  • 基準配置（Benchmark Allocation）：已配置資本中投資於基準的百分比。
  • 選擇 Alpha（Select Alpha）：AiLA 策略，配置剩餘資本中不定的金額。
• Beta+ 策略依下列投資流程定義：
  • 假設：基準策略為 B，基準配置為 70%，AiLA 策略為 A。
  • 在時間 T，總資本的 70% 投資於 B，因此 30% 投資於 A。
  • A 的資本（30%）則依照 AiLA 策略的一般流程，按營業日 T-1 收盤時提供的 AiLA 策略權重進行投資。
  • 因此，只有在 AiLA 策略配置其 100% 的資本時，A 的資本（30%）才會完全投入。
• 註：若配置於 Beta+ 策略的資本總百分比不得超過 100%，則 AiLA 策略在設計上必須設有配置限制，使其配置不超過其資本的 100%。

• 任何官方基準策略的細節，請參閱其原始策略說明文件。
• AiLA 單一市場基準策略的定義如下：
  • 相當於在對應的期貨市場持有固定（多頭）口數的合約。
  • 部位可依固定的相對權重，分配於近月合約與遠月合約之間。
  • 投資依 AiLA 到期日進行轉倉，於到期日出清舊合約（建立新合約）。
  • 若為非美元合約，可使用每日匯率將策略換算為美元價值。
• AiLA 組合基準策略的定義如下：
  • 以固定的相對權重，對單一市場基準取加權平均。