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Méthodologie de l’empreinte carbone

Traduit de l’anglais. Le texte anglais fait foi. Lire en anglais

Ce document décrit la démarche utilisée pour associer une empreinte carbone aux produits de matières premières AiLA, calculée en tonnes métriques (MT) d’émissions de CO2 pour un montant donné de capital investi.

Définitions

Un jour ouvré est, pour un actif, un jour où tous les actifs constitutifs se négocient et disposent d’un cours de clôture de règlement (settlement).
La pondération désigne le pourcentage du capital alloué à un contrat de matière première donné un jour donné.

1) Nombre de contrats par matière première

  • Compte tenu de la taille standardisée des contrats à terme, la quantité de chaque matière première (C) est calculée en nombre de contrats pour une pondération donnée à la clôture du jour ouvré (𝑡).
  • Chaque jour ouvré, la pondération de la matière première (w c ) est calculée en additionnant les pondérations (w) des différents contrats (i)
  • La pondération de la matière première ne tient pas compte du signe des pondérations, une position courte ayant généralement une pondération négative
  • Le nombre de contrats correspondant (N C) est calculé à partir du capital alloué (A), de la pondération de la matière première (w c ) et du prix du contrat de la matière première (p C)
  • Le prix du contrat de la matière première (p C ) repose sur le prix au comptant ou le prix du contrat de première échéance à la clôture du jour (t), ainsi que sur la taille du contrat et le taux de change

2) Émissions par contrat

  • Pour chaque matière première, des facteurs de conversion en équivalent CO2 sont tirés de sources publiques telles que l’US Environmental Protection Agency (EPA) et l’Agence européenne pour l’environnement (AEE, European Environment Agency). Ces facteurs de conversion sont normalisés afin d’obtenir un facteur de conversion des émissions (E C ) en MT de CO2 par unité de base pour chaque matière première (C). (Par exemple, pour le pétrole brut WTI, l’unité sera la MT par baril.)
  • Les résultats de l’annexe 1 reposent sur des facteurs de conversion fixes récents issus des sources de données concernées. Ces valeurs seront mises à jour à mesure que ces facteurs de conversion évolueront.
  • Pour déterminer les émissions par contrat :

    où L C est la taille du contrat par matière première (par exemple, un contrat à terme sur le pétrole brut WTI porte sur 1,000 barils, donc L WTI =1,000)

3) Exposition à l’empreinte carbone d’un produit AiLA

  • Pour déterminer l’exposition à l’empreinte carbone (CF(t)) d’un produit AiLA pour un jour ouvré donné (t) :

Annexe 1 – Empreinte carbone par matière première

Matière premièreÉmissionsUnitéSource des données
WTI CME430.0000MT/contrathttps://www.epa.gov/energy/greenhouse-gases-equivalencies-calculator-calculations-and-references
Brent ICE430.0000MT/contrathttps://www.epa.gov/energy/greenhouse-gases-equivalencies-calculator-calculations-and-references
RBOB CME373.2540MT/contrathttps://www.epa.gov/energy/greenhouse-gases-equivalencies-calculator-calculations-and-references
Fioul domestique CME427.5600MT/contrathttps://www.epa.gov/energy/greenhouse-gases-equivalencies-calculator-calculations-and-references
Gasoil ICE318.5300MT/contrathttps://www.epa.gov/energy/greenhouse-gases-equivalencies-calculator-calculations-and-references
Gaz naturel CME529.1000MT/contrathttps://www.epa.gov/energy/greenhouse-gases-equivalencies-calculator-calculations-and-references
NBP ICE0.0053MT/MMBTUhttps://www.epa.gov/energy/greenhouse-gases-equivalencies-calculator-calculations-and-references
TTF ICE0.1805MT/MWhhttps://www.epa.gov/energy/greenhouse-gases-equivalencies-calculator-calculations-and-references
Charbon API229,040.0000MT/contrathttps://360energy.net/how-does-using-energy-create-carbon-emissions/
Électricité allemande ICE0.2810MT/MWhhttps://www.eea.europa.eu/data-and-maps/indicators/overview-of-the-electricity-production-3/assessment
Électricité nordique NASDAQ0.2810MT/MWhhttps://www.eea.europa.eu/data-and-maps/indicators/overview-of-the-electricity-production-3/assessment
Électricité française ICE0.2810MT/MWhhttps://www.eea.europa.eu/data-and-maps/indicators/overview-of-the-electricity-production-3/assessment
Électricité britannique ICE0.2810MT/MWhhttps://www.eea.europa.eu/data-and-maps/indicators/overview-of-the-electricity-production-3/assessment
Électricité australienne ASX0.4330MT/MWhhttps://www.epa.gov/energy/greenhouse-gases-equivalencies-calculator-calculations-and-references
Électricité singapourienne SGX0.4330MT/MWhhttps://www.epa.gov/energy/greenhouse-gases-equivalencies-calculator-calculations-and-references
Or CME100.0000MT/contrathttps://www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/blog/greenhouse-gas-and-gold-mines-nearly-1-ton-of-co2-emitted-per-ounce-of-gold-produced-in-2019
Platine CME62.5000MT/contrathttps://www.researchgate.net/publication/223232620_The_environmental_costs_of_platinum-PGM_mining_and_sustainability_Is_the_glass_half-full_or_half-empty
Palladium CME125.0000MT/contrathttps://www.researchgate.net/publication/223232620_The_environmental_costs_of_platinum-PGM_mining_and_sustainability_Is_the_glass_half-full_or_half-empty
Aluminium LME275.0000MT/contrathttps://css.umich.edu/sites/default/files/publication/CSS19-36.pdf
Plomb LME41.0000MT/contrathttps://www.winnipeg.ca/finance/findata/matmgt/documents/2012/682-2012/682-2012_Appendix_H-WSTP_South_End_Plant_Process_Selection_Report/Appendix%207.pdf
Nickel LME69.1800MT/contrathttps://www.winnipeg.ca/finance/findata/matmgt/documents/2012/682-2012/682-2012_Appendix_H-WSTP_South_End_Plant_Process_Selection_Report/Appendix%207.pdf
Zinc LME96.5000MT/contrathttps://www.winnipeg.ca/finance/findata/matmgt/documents/2012/682-2012/682-2012_Appendix_H-WSTP_South_End_Plant_Process_Selection_Report/Appendix%207.pdf
Cuivre CME34.0000MT/contrathttps://www.winnipeg.ca/finance/findata/matmgt/documents/2012/682-2012/682-2012_Appendix_H-WSTP_South_End_Plant_Process_Selection_Report/Appendix%207.pdf
Cuivre LME75.0000MT/contrathttps://www.winnipeg.ca/finance/findata/matmgt/documents/2012/682-2012/682-2012_Appendix_H-WSTP_South_End_Plant_Process_Selection_Report/Appendix%207.pdf
Rond à béton (acier) SHFE15.0000MT/contrathttps://www.researchgate.net/publication/305827970_Comparison_of_carbon_dioxide_emissions_intensity_of_steel_production_in_China_Germany_Mexico_and_the_United_States
Maïs CME20.8290MT/contrathttps://www.scientificamerican.com/article/how-growing-corn-could-produce-less-pollution/#:~:text=These%20farmers%2C%20according%20to%20Sheehan's,studies%20from%20Argonne%20National%20Laboratory.
Soja CME17.0060MT/contrathttps://ussoy.org/soy-sustainability-reducing-greenhouse-gas-emissions/
Tourteau de soja CME54.6000MT/contrathttps://edepot.wur.nl/324258
Huile de soja CME115.6200MT/contrathttps://www.sciencedaily.com/releases/2022/03/220321115838.htm#:~:text=Crop%20specific%20median%20emissions%20ranged,oil%20getting%20more%20negative%20attention.
Huile de palme MDX85.2500MT/contrathttps://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0959652620340907#:~:text=The%20consequential%20results%20show%20that,%2Fkg%20for%20non%2Dcertified.
Bovins vivants CME2,216.000MT/contrathttps://beef.unl.edu/beefwatch/2020/how-many-pounds-meat-can-we-expect-beef-animal ; https://www.fao.org/news/story/en/item/197623/icode/#:~:text=Emission%20intensities%20(i.e.%20emissions%20per,%2Deq.kg%20respectively).
Bovins d’engraissement CME396.9000MT/contrathttps://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC4494322/#:~:text=yearling%2Dfed%20production%20systems%20with,e%20per%20kg%20carcass%20weight).
Porcs maigres CME90.7200MT/contrathttps://porkcdn.s3.amazonaws.com/sites/all/files/documents/NPB%20Scan%20Final%20-%20May%202011.pdf
Cacao New York ICE60.0000MT/contrathttps://www.scielo.br/j/eagri/a/FzJM7R98j6Z9gT3Swxdwysp/?lang=en
Cacao Londres ICE60.0000MT/contrathttps://www.scielo.br/j/eagri/a/FzJM7R98j6Z9gT3Swxdwysp/?lang=en
Café arabica ICE25.8563MT/contrathttps://www.idhsustainabletrade.com/uploaded/2019/03/The-carbon-footprint-of-Vietnam-robusta-coffee_2019.pdf
Café robusta ICE15.2000MT/contrathttps://www.idhsustainabletrade.com/uploaded/2019/03/The-carbon-footprint-of-Vietnam-robusta-coffee_2019.pdf
Sucre ICE12.1968MT/contrathttps://cbmjournal.biomedcentral.com/articles/10.1186/1750-0680-5-3#:~:text=According%20to%20this%20study%20each,each%20ton%20of%20sugar%20produced.
Sucre blanc ICE12.0000MT/contrathttps://cbmjournal.biomedcentral.com/articles/10.1186/1750-0680-5-3#:~:text=According%20to%20this%20study%20each,each%20ton%20of%20sugar%20produced.
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